Gestion de patrimoine : chefs d'entreprise & dirigeants
Lyon / Rhône-Alpes

L'arbitrage salaire/dividendes est l'une des décisions les plus structurantes pour un dirigeant. Le salaire est soumis aux cotisations sociales mais est déductible du résultat imposable de la société. Les dividendes sont soumis au PFU (30 %) ou aux cotisations sociales pour les gérants majoritaires de SARL au-delà de 10 % du capital social.

Une rémunération trop faible en salaire peut réduire les droits à la retraite et la protection sociale. Une rémunération trop élevée peut pénaliser la trésorerie de l'entreprise et la fiscalité personnelle. L'optimum est un équilibre à trouver chaque année, en fonction du résultat de l'entreprise, de vos besoins personnels et de vos objectifs de retraite.

Le salaire doit également être représentatif du travail fourni par le dirigeant. Une rémunération à 100% en dividende vous expose à des contestations de la part de l’administration fiscale et de l’URSSAF.

Nous réalisons cette analyse annuellement avec nos clients dirigeants.

Une holding devient pertinente lorsque la société opérationnelle génère des bénéfices significatifs que vous ne souhaitez pas distribuer immédiatement, soit parce que vos besoins personnels sont couverts par votre rémunération, soit parce que la fiscalité personnelle sur ces dividendes serait trop lourde.

En remontant les dividendes dans une holding via le régime mère-fille (quasi-exonération d'IS), vous pouvez réinvestir dans d'autres actifs (immobilier, financier, private equity) avec une quasi-totalité du capital, sans l'amputation fiscale de la distribution directe. Attention cependant : la jurisprudence URSSAF a sanctionné des montages où la holding n'avait pour seul but que d'éviter les cotisations sociales. La substance économique de la holding est essentielle.

Par ailleurs certaines professions, comme les professions libérales ont des contraintes sur ce que la holding leur permet de faire.

Note rôle en tant que conseiller en gestion de patrimoine sur Lyon est de vous conseiller sur l’organisation de votre patrimoine, en fonction de vos objectifs, vos besoins et votre situation patrimoniale et fiscale.

Non, et pour un dirigeant d'entreprise c'est même l'inverse. Les décisions les plus structurantes se prennent tôt : choix du statut juridique, organisation de la rémunération, mise en place de la prévoyance, premier PER. Ces choix ont des conséquences durables et sont souvent difficiles à corriger une fois pris.

Attendre d'avoir "suffisamment de patrimoine" pour consulter un CGP, c'est souvent attendre trop longtemps. Le rôle d'un conseiller indépendant n'est pas seulement de gérer un patrimoine existant : c'est d'aider à le construire de façon cohérente dès le départ, en évitant les erreurs de structuration qui coûtent cher à corriger.

La différence est structurelle. Un conseiller bancaire est lié à l'offre de son établissement et à ses objectifs commerciaux. Il intervient sur une partie seulement de votre patrimoine, celle que sa banque peut gérer. Il n'a pas toujours la vision globale de votre situation privée et professionnelle, ni les outils pour la traiter.

Un CGP indépendant n'a pas de gamme de produits imposée. Il analyse votre situation dans sa globalité (patrimoine privé, patrimoine professionnel, fiscalité, prévoyance, retraite, transmission) et sélectionne les solutions les plus adaptées en architecture ouverte. Pour un dirigeant d'entreprise, dont les enjeux patrimoniaux sont intrinsèquement liés à sa vie professionnelle, cette vision globale et indépendante fait toute la différence.

Bien plus tôt que la plupart des dirigeants ne le font. La préparation idéale commence 3 à 5 ans avant la cession envisagée. Ce délai permet d'optimiser la structure juridique de l'entreprise (transformation SARL en SAS si pertinent, création d'une holding), de valoriser l'entreprise dans les meilleures conditions et de mettre en place les mécanismes de report d'imposition qui nécessitent d'être anticipés.

Attendre d'être prêt à céder pour consulter un conseiller patrimonial, c'est souvent se priver des leviers les plus efficaces. La fiscalité sur la plus-value, la structure du remploi, la gestion du capital post-cession : toutes ces décisions sont bien plus favorables quand elles sont prises en amont, pas dans l'urgence d'une transaction en cours. Notre rôle est d'anticiper ces enjeux avec vous, à chaque étape.