Investir
en Private Equity
Cabinet de conseil pour investir en Private Equity
Lyon / Rhône-Alpes
Dynamisez votre patrimoine avec une stratégie
orientée capital-investissement et explorez
notre sélection de fonds.
Allier sens et rendement
Le Private Equity consiste à investir dans des entreprises non cotées, souvent à fort potentiel de croissance. C’est une façon d’accompagner concrètement le développement de PME et d’ETI innovantes, tout en recherchant une performance supérieure aux marchés traditionnels sur le long terme.
Investir en Private Equity permet d’accéder à des opportunités exclusives, jusqu’à présent réservées aux investisseurs institutionnels. C’est également une solution pertinente pour répondre aux obligations de réinvestissement liées au régime de l’apport-cession, dans le cadre d’une stratégie de report d’imposition.
Notre démarche sur-mesure
“Notre cabinet vous accompagne dans une démarche sur-mesure : sélection rigoureuse de fonds, diversification, et équilibre entre appétence pour le risque, allocation envisagée, rendement espéré, risque et horizon d’investissement. En tant que conseiller indépendant, et ancien gérant de fonds d'investissement, nous vous aidons à intégrer le Private Equity de façon cohérente et sécurisée dans votre patrimoine.”
Michel QUERUEL, Fondateur & Gérant MDO Finance
Cabinet de conseil en gestion de patrimoine
Lyon / Rhône-Alpes
Notre rôle : sélectionner pour vous un panel de fonds de private equity diversifiés et de qualité. Chaque fonds est rigoureusement analysé : Stratégie, environnement, qualité de la gestion, rendement attendu vs risques, frais, liquidité, horizon…
Notre sélection de fonds
actualisée
GP StakesDette PrivéePrivate EquityActifs RéelsBlue Owl GP Stakes StrategyBlue Owl est une des plus grosses sociétés de gestion investissant en GP Stakes dans le monde. Blue Owl Capital Inc. est un gestionnaire d’actifs issu de la fusion stratégique en 2021 entre Dyal Capital, dédiée aux investissements en GP Stakes, Owl Rock, dédiée à la dette privée et Oak Street, dédiée aux actifs réels 3 plateformes : Dette Privée, GP Stakes et Actifs réels Classé N° 1 Mondial en gérant GP Stakes Une opportunité rare d'investir dans leurs fonds institutionnels de GP Stakes (6ème millésime sur les larges Cap et 1er millésime sur les mid cap). Stratégie : GP Stakes Segments : Mid cap et large cap. Secteurs : Buy Out, Dettes privées et Actifs réels TRI brut cible : 20% avec distribution annuelle de 12 à 14% dès la 4ème année. Prochain closing : 03/12/2025
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Private equityBuy OutPrivate Corner Buyout EQT StrategyEQT est une des plus grosses sociétés de gestion de Private Equity dans le monde. Société suédoise fondée en 1994, 246Md€ sous gestion 3 plateformes : Private Equity, Infrastructure et Immobilier Classé dans le Top 3 mondial en Private Equity en 2023 et 2024 Une opportunité rare d'investir dans leurs fonds institutionnels de buy out (10eme millésime sur l'Europe et 9ème sur l'Asie Pacifique). Stratégie : LBO/Transmission Segments : Mid cap et large cap. Secteurs : Services, Santé et technologie. TRI brut cible : 20 à 25% Prochain closing envisagé: 17/11/2025
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Private equity SecondairePartners Group Secondary VIII StrategyPartners Group est une société de capital-Investissement Suisse. Fondée en 1996, elle gère 153MdUSD. Elle dispose d'un track record solide avec sept millésimes de fonds de Private Equity Secondaires, plus de 400 investissements réalisés, et 32 milliards d'actifs gérés sur la stratégie secondaire depuis sa création. Ce fonds investit dans deux fonds de Private Equity Secondaires gérés par Partners Group. L'opportunité d'investir avec un des acteurs clés du PE secondaire. Stratégie : Innovation, Développement et LBO Transition. Segment : Mid Cap et Large Cap. Secteurs : Santé, Consommation, Technologie et Services. Une stratégie historiquement moins risqué que le private equity en primaire. TRI net cible : 13 à 17% Prochain et dernier closing : 12/11/2025
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InfrastructureGlobal Infrastructure StrategiesEQT est une des plus grosses sociétés de gestion de Private Equity et d'infrastructure dans le monde Société suédoise fondée en 1994. 246 Md€ sous gestion dont 72 Md€ en infrastructure Top 3 Mondial en PE, Top 5 en Infra Une opportunité d'investir dans leur flagship infrastructure (6ème millésime) et dans un nouveau fonds de transition infrastructure Strategie : Transition et Value Add 4 secteurs cibles : Digital, Energie & Environnement, Transport & Logistique, Social. Un sous jacent résilient et un TRI brut cible de 15% Prochain closing : 14/11/2025 (closing final à tout moment)
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Dette Privée Crédit tactiqueOpale Capital Strategies Tactical Credit IIOpale Capital est la plateforme d'investissement de Tikehau Capital dédiée à l'investissement en non côté pour les investisseurs particuliers. Le crédit tactique est une stratégie flexible et adaptée à tout environnement, répondant à un besoin complexe ou urgent de financement d'entreprises Opale a sélectionné trois fonds gérés de référence mondiale : Blackstone Capital Opportunities V. Blackstone gère plus de 1 000 milliards $ dont 319 milliards $ en dette privée. Bridgepoint Credit Opportunities V. Bridgepoint gère plus de 75 milliards $ dont 13 milliards € en dette privée. Neuberger Berman Capital Solutions III. Neuberger Berman gère plus de 500 milliards $ dont 35 milliards $ en dette privée Tri net cible du fonds : 12 à 14% Prochain closing : 30/10/2025
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Private equityTikehau Decarbonization Fund II - FeederTikehau Capital est une société de gestion française proposant diverses stratégies d'investissement : private equity, dette privée, immobilier et stratégies cotées. 45.6Md€ sous gestion dont 4,9Md€ sur les solutions d'investissements climatiques. Objectif du fonds : accélérer la décarbonation de l'économie mondiale, en investissant dans des secteurs pertinents, soutenant des solutions innovantes à faible teneur en carbone. Belle opportunité d'investir dans un fonds à enjeu climatique avec un pionnier de la décarbonation depuis plus de 10 ans. Stratégie : Développement et LBO/Transmission Segment : Mid Cap Secteurs : Bâtiment, Transport, Industrie et Energie TR cible brut : 25% Prochain closing : 17/12/2025
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Private equity Co-InvestissementOpale Capital Strategies Co-InvestmentOpale Capital est la plateforme d'investissement de Tikehau Capital dédiée à l'investissement en non côté pour les investisseurs particuliers. La stratégie de co-investissement consiste pour les Fonds de Private Equity à investir en capital dans des entreprises aux côtés d'un ou plusieurs autres fonds d'investissement. Opale a sélectionné trois fonds gérés par des sociétés de premier plan avec des tracks records exceptionnels sur leurs millesimes respectifs précédents : AlpInvest Co-Investment Fund IX. Carlyle gère 425 milliards $. Lexington Co-Investment Partners VI. Lexington gère 83 milliards . LGT Crown Co-Investment Opportunities IV. LGT gère 100 milliards $. Complémentarité des gérants en terme de stratégie d'investissement, de géographie et de taille de ticket d'investissement. Tri net cible du fonds : 16 à 19% Dernier closing : 30/11/2025
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Private equity Secondaire Dette PrivéeEurazeo Private Value Europe 3Eurazeo est une société française de gestion d'actifs privés qui gère actuellement plus de 35Md€. Elle dispose d'une approche multidisciplinaire avec trois principales classes d'actifs : le Private Equity, la Dette Privée, et les Actifs Réels. Le Fonds a pour objectif de financer les opérations de transmission ou de croissance d’entreprises de taille intermédiaire. Stratégie : Dette privée (60%), Private Equity (40% Co-investissement et secondaire) Segment : PME pour la Dette privée et ETI pour le Private Equity Secteur : Technologie de l'information, santé, services, consommation, automobile, finance Forme juridique : FCPR Fiscalité : pas d'impôt sur sur plus value Accessible dès 20 000€ Rendement attendu net de frais 6 à 8%/an Liquidité : tous les trimestres, après l'année 5, limitée à 5% de l'actif net du fonds. Fonds Evergreen, souscription au fil de l'eau
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Notre opinion
Derrière chaque fonds, une équipe à décrypter
« Le private equity est, à mon sens, l'une des classes d'actifs les plus intéressantes pour un investisseur patient disposant d'un patrimoine déjà constitué. Mais c'est aussi celle où la sélection du gérant fait toute la différence. La dispersion de performance entre les meilleurs et les moins bons est sans commune mesure avec ce qu'on observe sur les marchés cotés. L’absence de liquidité renforce le besoin d’analyse et de sélection de la société de gestion et de la stratégie du fonds.
C'est pourquoi je consacre une part significative de mon travail à analyser et suivre les équipes de gestion, bien au-delà des documents commerciaux et à me renseigner sur la viabilité et les risques de la stratégie. »
Michel Queruel - Fondateur & Conseiller principal MDO Finance Notre cabinet de gestion de patrimoineQuestions fréquentes
Les fonds institutionnels de private equity étaient historiquement accessibles à partir de plusieurs millions d'euros. Grâce à l'essor des fonds de fonds et de plateformes dédiées aux investisseurs privés (comme Private Corner ou Opale Capital, filiale de Tikehau), les tickets d'entrée ont été fortement réduits — certains fonds sont aujourd'hui accessibles à partir de 10 000 à 100 000 €.
Cela dit, le private equity doit représenter une fraction limitée de votre patrimoine global (généralement 5 à 15 %), en raison de son illiquidité et de son horizon long (8 à 12 ans). Un patrimoine financier déjà constitué d'au moins 300 000 à 500 000 € est recommandé avant d'y allouer une part significative.
Les risques principaux sont :
- • L'illiquidité : le capital est bloqué pendant 8 à 12 ans en moyenne. Il ne faut jamais y allouer des fonds dont vous pourriez avoir besoin à court ou moyen terme.
- • Le risque de perte en capital : certaines entreprises en portefeuille peuvent ne pas atteindre leurs objectifs de développement ou faire faillite.
- • Le risque de sélection du gérant : la dispersion de performance entre les meilleurs et les moins bons gérants de private equity est très élevée — bien plus qu'en gestion actions cotées.
Ces risques se maîtrisent par la diversification (plusieurs fonds, plusieurs millésimes, plusieurs stratégies) et surtout par la qualité de la sélection des gérants. C'est précisément là que réside la valeur ajoutée de MDO Finance, dont le fondateur dispose d'une expérience directe en gestion de fonds institutionnels.
Oui, et c'est même l'un de ses cas d'usage pertinents. Dans le cadre d'un mécanisme d'apport-cession (article 150-0 B ter du CGI), le dirigeant qui cède son entreprise via une holding bénéficie d'un report d'imposition sur la plus-value, à condition de réinvestir au moins 70 % du produit de cession dans des actifs éligibles dans un délai de 3 ans.
Les fonds de private equity (FPCI, SLP) constituent des supports de remploi éligibles particulièrement adaptés à cette contrainte : ils permettent de déployer des montants importants, de bénéficier d'un rendement potentiel élevé et de diversifier le patrimoine du dirigeant au-delà de son seul secteur d'activité d'origine.
MDO Finance, cabinet indépendant fondé par Michel Queruel, met à votre service plus de 20 ans d’expérience en gestion d’actifs et en stratégie patrimoniale.
Ancien gérant chez Natixis AM, Michel Queruel apporte une vision experte des marchés financiers, notamment du private equity, combinée à un accompagnement humain et personnalisé. MDO Finance se positionne comme un conseiller indépendant, libre de tout lien capitalistique avec les sociétés de gestion, garantissant une sélection objective des fonds proposés.
Chez MDO Finance, nous abordons le private equity avec une exigence et une expertise rarement réunies dans le conseil en gestion de patrimoine.
Notre approche s’appuie sur une solide expérience des marchés financiers, acquise en tant que gérant de fonds, et en banque d’investissement, en France comme à l’international. Cette expérience nous permet de sélectionner les fonds avec discernement et d’orienter nos clients vers des opportunités réellement porteuses de sens et de potentiel. Cette culture d’investissement, forgée sur le terrain, fait aujourd’hui la différence de notre cabinet.
Chaque solution est choisie en fonction de vos objectifs de rendement, de durée et de tolérance au risque. MDO Finance prend le temps de structurer votre portefeuille autour d’un capital-investissement complémentaire à vos autres placements.
Grâce à son approche de gestion sur mesure, le cabinet veille à aligner l’horizon de placement avec votre situation personnelle (transmission, retraite, défiscalisation, etc.), tout en assurant un suivi dans la durée.
Avec un parcours mêlant marchés de capitaux, gestion d’actifs et stratégie internationale, Michel Queruel apporte une lecture fine des marchés privés et des mécanismes économiques à long terme. Sa capacité à sélectionner des gérants performants, à analyser les risques et à anticiper les tendances du private equity est un atout rare pour des clients privés. Son expérience à l’international lui permet également d’identifier des fonds différenciants, offrant ainsi à ses clients un accès privilégié et maîtrisé à l’économie réelle.
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