Sommaire
Ce cas concret d’accompagnement réalisé par MDO Finance en 2025 illustre l’intérêt d’une approche globale et anticipée.
Situation patrimoniale et fiscale du client
Le client est un couple marié, âgé de 55 et 52 ans, avec deux enfants, disposant d’un patrimoine déjà constitué, comprenant de l’épargne financière et un patrimoine immobilier, dont une résidence secondaire.Le couple perçoit des revenus élevés, les plaçant dans une tranche marginale d’imposition sur le revenu élevée (45%). Cette situation nécessitait de proposer des solutions permettant :
- de réduire la fiscalité pendant la phase d’activité professionnelle,
- tout en préparant des revenus futurs pour la retraite,
- et en anticipant la transmission du patrimoine aux enfants.
L’accompagnement a débuté par un bilan patrimonial et fiscal, afin d’analyser la structure des revenus, les marges de manœuvre fiscales, la composition du patrimoine et les enjeux successoraux.
Une stratégie retraite construite autour de leviers adaptés à une forte fiscalité
1. Réduire l’imposition pendant la vie active tout en préparant la retraite
La stratégie s’est appuyée sur une combinaison de :- plan d’épargne retraite (PER), utilisé comme levier de déduction fiscale pendant la phase d’activité,
- contrats d’assurance-vie pour leur souplesse, leur fiscalité à long terme et leur rôle central dans la transmission,
- solutions d’investissement adaptées au profil de risque du couple.
Avec une tranche marginale à 45%, la réduction d’impôt sur un versement sur PER de 40 000€ a été de 18 000€.
2. Utiliser le démembrement de SCPI pour différer la fiscalité jusqu’à la retraite
Dans un contexte de forte imposition, la perception immédiate de revenus fonciers aurait été fiscalement pénalisante.Nous avons donc conseillé aux clients l'acquisition la nue-propriété de parts de SCPI, ce qui permet :
- d’investir avec une décote à l’acquisition (34% à 10 ans),
- de ne percevoir aucun revenu imposable pendant la phase d’activité,
- d’éviter toute fiscalité supplémentaire jusqu’à la fin du démembrement,
- et de récupérer automatiquement la pleine propriété au moment de la retraite.
Intégrer la transmission dès la phase de préparation retraite
3. Donation de nue-propriété et démembrement immobilier
L’un des biens clés, une résidence secondaire valorisée à 400 000€, a fait l’objet d’une donation de la nue-propriété aux enfants, tout en conservant l’usufruit.La valeur « fiscale » de l’usufruit, pour ce couple (51/60 ans), est de 200 000€. N’ayant jamais réalisé de donation, celle-ci s’est faite en franchise de fiscalité.
Cette approche permet :
- d’anticiper la transmission à une valeur réduite,
- d’utiliser les abattements fiscaux,
- de conserver l’usage ou les revenus du bien,
- et de transmettre sans fiscalité au décès.
Une stratégie alignée avec les recommandations en transmission de patrimoine anticipée.
4. Coordination retraite, fiscalité et transmission
L’alignement des solutions patrimoniales est la clé :- Le PER et le démembrement de SCPI réduisent la fiscalité immédiate.
- Les supports financiers préparent les revenus futurs.
- Les donations en nue-propriété sécurisent la transmission.
Le rôle du conseiller : stratégie, sélection des produits et pilotage dans le temps
Au-delà de la définition de la stratégie, MDO Finance assure :- la sélection des produits les plus adaptés (PER, assurance-vie, SCPI, etc.),
- le suivi dans le temps avec des ajustements réguliers,
- une adaptation aux évolutions du marché et de la vie des clients.
L’accompagnement ne s’arrête pas à la mise en place : il repose sur un pilotage dynamique des allocations et des arbitrages dans le temps.
Cette expertise s’inscrit dans une démarche d’accompagnement patrimonial global et personnalisé, à chaque étape.
Conclusion
Préparer la retraite et organiser la transmission dans un contexte de forte fiscalité suppose des choix structurés, cohérents et anticipés.Grâce à une stratégie mêlant PER, démembrement (immobilier et financier) et donation de nue-propriété, il est possible de :
- réduire la pression fiscale actuelle,
- préparer les revenus futurs,
- et transmettre efficacement le patrimoine.
MDO Finance accompagne ses clients à Lyon et dans toute la région dans la mise en œuvre de solutions d'optimisation fiscale, de solutions pour préparer sa retraite et pour transmettre son patrimoine personnalisées, alignées avec leurs objectifs de vie.
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