Cas client – Optimisation fiscale d’un couple fortement imposé grâce au PER et au FCPI

Ces nouveaux clients de notre cabinet en gestion de patrimoine nous ont sollicités pour optimiser leur fiscalité suite à une augmentation de revenus et au départ d'un des enfants du foyer familial. Conscient que cela se traduirait pas une augmentation significative de leur imposition, ils ont souhaité explorer des solutions qui leur permettraient de réduire leur impôt sur le revenu tout en prenant en compte leurs autres objectifs : préparation de la retraite et diversification des placements.

Situation patrimoniale du client

Le client est un couple marié avec un enfant à charge, résidant à Lyon, disposant de revenus élevés les plaçant dans une tranche marginale d’imposition (TMI) à 45 %.

Leur objectif principal était double :

La réflexion a été menée dans le cadre d’un bilan patrimonial et fiscal, préalable indispensable pour identifier les leviers réellement pertinents.

Mise en place d’une stratégie d’optimisation fiscale globale

Plutôt que de privilégier un dispositif unique, la stratégie a consisté à combiner plusieurs outils complémentaires, chacun répondant à un objectif précis.

À partir de l’audit de leur situation, nous avons revu une série de dispositifs pour réduire leur fiscalité : immobilier avec défiscalisation, Girardin industriel, PER, FIP/FCPI. Nous en avons retenu deux.

1. Versements sur PER avec mutualisation des plafonds

Nous avons proposé la mise en place de versements sur un Plan d’Épargne Retraite (PER), en tenant compte de la mutualisation des plafonds de déduction au sein du couple.

Économie d’impôt générée : 40 000 € × 45 % = 18 000 €

Le PER retenu est l’un des plus flexibles du marché, offrant :

permettant une stratégie d’investissement alignée avec les appétences de risque du couple et leurs affinités de fonds.

2. Investissement complémentaire en FCPI

En complément du PER, une enveloppe a été orientée vers un FCPI, sélectionné pour son profil de risque maîtrisé, parmi les solutions les moins exposées du marché.

Conformément à la réglementation en vigueur en 2025 :

Réduction d’impôt obtenue : 24 000 € × 25 % = 6 000 €

Résultat global de la stratégie mise en place

Économie fiscale totale

Cette optimisation a été obtenue sans empilement de dispositifs, mais via une stratégie lisible, structurée et adaptée à la situation du couple.

Une optimisation fiscale au service du patrimoine, pas l’inverse

Ce cas illustre parfaitement l’intérêt d’une optimisation fiscale pensée comme un outil, et non comme une fin en soi.

Les solutions retenues :

C’est précisément cette approche globale qui permet d’éviter les stratégies fiscales opportunistes, souvent coûteuses ou inadaptées dans le temps.

L’intérêt de l’accompagnement par un CGP indépendant

Ce type de stratégie nécessite une lecture transversale du patrimoine : fiscalité, investissements, retraite, horizon de placement.

Un conseiller en gestion de patrimoine indépendant peut sélectionner les solutions pour leur pertinence réelle, et non pour répondre à des contraintes commerciales.

Chez MDO Finance, chaque recommandation est construite à partir du diagnostic, et ajustée dans le temps grâce à un accompagnement patrimonial durable.

Conclusion

L’optimisation fiscale efficace repose sur :

MDO Finance accompagne ses clients dans la mise en place de stratégies patrimoniales adaptées, maîtrisées et alignées avec leurs objectifs.